La correcta tasa anual

Cuando los bancos informan la tasa anual de un crédito, normalmente multiplican por doce la tasa mensual, subestimando la verdadera tasa anual.

Así por ejemplo, un 1% mensual NO es equivalente a un 12% anual. Lo correcto es la tasa de interés compuesto; lo correcto es decir que un 1% anual es equivalente a un 12,68% anual (esto es (1+1%)¹² -1).

Como se podrá dar cuenta, si los bancos informaran la tasa anual compuesta equivalente las cosas serían distintas. La transparencia obligaría a decir que en realidad cobran más (en términos anuales) de lo que están diciendo. Y la SBIF brilla por su ausencia.

A continuación presentamos un ejemplo sencillo (para los incrédulos).

Ejemplo:

Supongamos un crédito de $1 millón, pagadero en 2 cuotas mensuales iguales. El banco cobra un interés de 2% mensual. Cada cuota es de $515.050. La tabla de desarrollo del crédito es la siguiente:

¿Pero qué ocurriría si la persona cambia de opinión y le dice al banco que pagará todo al final del segundo mes?

Al final del primer mes, no hay pago, y por lo tanto, no hay amortización de deuda. Es más, la deuda aumenta en los intereses no pagados los cuales se capitalizan, es decir, al final del primer mes la deuda es $1.020.000 (esto es $1 millón de capital + 2% de interés por el primer mes).

Al final del segundo mes, el banco aplicará interés correspondiente al segundo mes a la deuda de $1.020.000. Por lo tanto el monto final a pagar es $1.040.400.

¿Cuánto es el interés equivalente por todo el período? Recibe $1 millón y paga $1.040.400 a los dos meses. Es decir, paga un 4,04% de interés por los dos meses, que evidentemente no es lo mismo que 4% (2% mensual x 2 meses).

El 4,04% es el interés compuesto por los dos meses: (1+2%)² -1.

Pues bien, el Banco le diría al cliente que le está cobrando un 4% por el período total. Nosotros le diríamos que eso es FALSO: el cliente paga 4,04% de interés.